Peña prepara colocación de bonos por USD 1.000 millones para financiar deudas y proyectos

El Gobierno de Santiago Peña se prepara para realizar una nueva colocación de bonos soberanos por aproximadamente USD 1.000 millones en el mercado internacional. Estos fondos se destinarán a financiar deudas pendientes con constructoras y farmacéuticas correspondientes a 2023, así como para “bicicletear” deudas vencidas y ejecutar inversiones contempladas en el presupuesto de 2024.

Según Claudia Centurión, ministra de Obras Públicas y Comunicaciones, y titular del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), Carlos Fernández Valdovinos, estos pagos buscan aliviar las tensiones financieras acumuladas desde el gobierno anterior. La deuda pública total hasta noviembre de 2023 asciende a USD 16.220,9 millones, representando el 37,4% del Producto Interno Bruto (PIB).

En este contexto, las autoridades económicas planean llevar a cabo la nueva colocación en los Estados Unidos. Aunque inicialmente se mencionó una cifra cercana a los US$ 1.000 millones, el monto final dependerá del interés de los inversionistas y las tasas propuestas. A pesar de la incertidumbre sobre la cantidad exacta, se espera que la deuda del país continúe en aumento.

La emisión de bonos se realizará bajo el marco de la Ley N.º 7218/2023, que establece medidas extraordinarias para la gestión de las finanzas públicas, así como la Ley N.º 7228/2023 que aprueba el Presupuesto General de la Nación 2024. Además, se amparan en la Ley N° 5097/2013 y sus modificaciones, que permite la administración de pasivos o “bicicleteo” de deudas.

En términos de las leyes mencionadas, se autoriza una emisión de hasta US$ 600 millones para el pago de compromisos pendientes del Ministerio de Obras Públicas y Comunicaciones (MOPC) con las constructoras y del Ministerio de Salud Pública con las farmacéuticas. Del total, ya se colocaron US$ 220 millones en diciembre, dejando disponible actualmente US$ 380 millones.

En relación con la ley de presupuesto, la autorización es de hasta US$ 532,5 millones para el pago de deudas y la ejecución de inversiones. Sin embargo, no se proporciona información sobre la intención de colocar parte de estos fondos en el mercado local.

Sobre la ley de administración de pasivos, el gobierno busca reemplazar la deuda en bonos vencida por una nueva emisión a un mayor plazo y tasas menores, lo que, según los técnicos, no suma al nivel total de deuda.

Aunque las autoridades del MEF no han proporcionado detalles adicionales sobre la nueva colocación, se menciona la posibilidad de una emisión en guaraníes. Además de esta colocación de bonos, se espera que el MEF solicite un adelanto de corto plazo al Banco Central del Paraguay (BCP) por el equivalente a USD 271 millones para hacer frente a compromisos prioritarios en febrero y marzo, como el pago de salarios. Este adelanto no podrá exceder del 10% de los ingresos tributarios presupuestados y deberá devolverse antes del 31 de diciembre del presente ejercicio, junto con el pago de intereses establecido por el BCP.