El promedio ponderado de las tasas de interés activas del sistema bancario al cierre de septiembre para las operaciones en moneda nacional, excluyendo tanto los sobregiros y las tarjetas de crédito, cerró en 15,11%, lo cual refleja un aumento de 3,44 puntos porcentuales (p.p.) en términos interanuales, es decir , más de 20%, según el último reporte de la Superintendencia de Bancos del Central.
En cuanto al análisis por segmento de crédito, durante el mismo periodo, se destaca el incremento de las tasas de los préstamos comerciales, que crecieron 4,41 p.p. en un año.
Seguidamente, las tasas de tarjetas de crédito, vieron el segundo incremento más importante de 3,79 %, como parte de la tendencia al alza que se observa durante parte importante del 2022. Estos aumentos fueron mitigados por la baja en sobregiros (3,75 %) y en préstamos a la vivienda (0,21 %)
La elevada inflación el los últimos 18 meses y la consecuente política monetaria restrictiva del ente regulador explican en gran parte el encarecimiento del crédito.
Existe una controversia en el mercado a raíz de esta polítca restrictiva de dinero para el público, teniendo en cuenta que la economía no termina de recuperarse de la recesión causada por la pandemia del Covid-19 y la posterior sequía que impacto al agronegocio, el principal motro económico del país.
Como consecuencia de la mejora en indicadores de corto plazo entre otros factores, los sucesivos aumentos de la tasa de referencia se han detenido por ahora. Las subas de la misma incide no sólo en la inflación, sino también en las tasas de interés del sistema bancario que siguen reflejando efectos de ajustes anteriores de la TPM, restringiendo la inversión y el consumo.
Al cierre del noveno mes del año, las entidades abancarias acumularon USD 340 millones en ganancias, un nivel récord de contramano con el bajón que arrastran la mayoría de los principales sectores
Negocios
Por otro lado, al cierre de septiembre, el ritmo de crecimiento del volumen negociado por el sistema bancario, que se calcula mediante la suma de créditos y depósitos, mostró un incremento de 6,6% interanual.
Esto se debió principalmente al aumento de 15,1% de los créditos, debido a que los agentes requieren más financiamiento para hacer frente a los desafíos del contexto actual.
Dicha situación, junto con la mayor eficiencia en la gestión de gastos y la relativa estabilidad del plantel de funcionarios del sistema bancario, incide en la productividad por trabajador, que ascendió a G. 25 mil millones (USD 3,5 millones).
Este nivel de productividad representa es 5,8% superior en comparación al mismo periodo del año 2021, aunque es inferior al del mes anterior.
Si bien la cantidad de funcionarios trabajando en el sistema, que a setiembre se ubicó en 9.867, es la más alta del año, sigue por debajo de los niveles de prepandemia. Esto podría deberse a la digitalización de procesos en el sector bancario, la automatización de datos y las operaciones de los corresponsales no bancarios, que crecieron en 35% interanual.
Perspectivas
La Encuesta sobre Situación General del Crédito muestra que el 40,7% de los contactados manifestó estar de acuerdo en que la coyuntura económica era óptima para dar créditos al sector privado en el tercer trimestre de 2022, cifra mayor trimestralmente aunque menor a la del tercer trimestre de 2021 (57,1%).
La baja interanual podría estar explicada por los efectos de la sequía en el sector agrícola a inicios de año y los efectos del conflicto bélico internacional, que aumenta la incertidumbre mundial y significa incrementos del precio del petróleo que se traducen en aumentos locales de los precios de los combustibles.
El 33,3% de tomadores de créditos mencionó que existe mucha burocracia, mismo porcentaje respondió que las tasas de interés son muy elevadas, y para el 18,5% los requisitos son muy complejos. Además, el 88,9% señaló que existen muchas diferencias de requisitos entre las entidades financieras reguladas por el BCP y las no reguladas. Por su parte, el 47,5% de las entidades respondió que el aspecto más importante considerado para conceder créditos es el económico.
