Avanza fusión entre Familiar y Atlas

En el último tramo del 2024 ingresó a la Comisión Nacional de la Competencia (CONACOM) la notificación de la operación de concentración realizada por las empresas Banco Atlas S.A. y Banco Familiar S.A.E.C.A.

Conforme indican las notificantes, la operación consiste en la fusión de Banco Atlas S.A. con Banco Familiar S.A.E.C.A., resultando en una entidad a ser denominada Banco Atlas Familiar S.A., cuya participación accionaria estará distribuida en un 55% perteneciente a los accionistas de Banco Atlas S.A. y un 45% a los accionistas de Banco Familiar S.A.E.C.A.

Como consecuencia de la misma, las demás sociedades de ambos bancos deberán ser fusionadas en un segundo momento:  Atlas Seguros con Familiar Seguros, resultando en Atlas Familiar S.A. de Seguros; Atlas CBSA con Familiar CBSA, resultando en Atlas Familiar Casa de Bolsa S.A.;  Atlas AFPISA con Familiar AFPISA, resultando en Atlas Familiar Administradora de Fondos Patrimoniales de Inversión S.A. y  la empresa Ética, de manera indirecta, sufrirá un cambio en su estructura societaria.

Habiendo culminado la evaluación preliminar, la Dirección de Investigación ha dispuesto el inicio de la primera etapa de análisis de la operación en fecha 8 de enero de 2025.

El cierre de la transacción requerirá el cumplimiento de ciertas condiciones hasta el cierre y la obtención de aprobaciones de distintos reguladores.

En contexto

Esta fusión constituyó una de las operaciones empresariales más grande e importante del 2024 en Paraguay, que dará lugar al nuevo Banco Atlas Familiar, consolidándolo como uno de los bancos más grandes del mercado.

El nuevo banco contará con activos totales que superan los USD 2.700 millones, un patrimonio neto de USD 320 millones, y una cartera activa de USD 1.920 millones. La transacción, que marca un hito histórico y significativo para el mercado en general, se encuentra sujeta a la aprobación de las autoridades regulatorias.

Vouga Abogados asesoró a Banco Atlas S.A., Atlas S.A. de Seguros, Atlas Casa de Bolsa S.A., y Atlas Administradora de Fondos Patrimoniales de Inversión S.A. y a sus accionistas en la estructuración de esta innovadora transacción, abarcando áreas como derecho bancario, de mercado de capitales, seguros, societario, transaccional, regulatorio, impositivo, de defensa de la competencia, entre otras.

La asesoría incluyó además la redacción y negociación de los acuerdos de la transacción, así como la planificación de los pasos subsiguientes en este proceso.

La transacción, de gran magnitud y complejidad, conlleva una cuádruple fusión, en distintos niveles, incluyendo la fusión de 2 bancos, la fusión de 2 empresas de seguro, 2 casas de bolsa y 2 administradoras de fondos de pensión.

A diferencia de otros precedentes en el mercado en los cuales entidades financieras fueron absorbidas (sin que se haya creado una nueva entidad propiamente), esta transacción marca un hito dado que implica la creación de una nueva entidad.