Financiar con tarjetas conviene más

El límite que rige en enero de 2024 para las tasas de interés para tarjetas de créditos será de 16,93% para las transacciones en guaraníes, menor que el fijado en diciembre (17,42%) y 1,66 puntos porcentuales (p.p.) por debajo del correspondiente a enero 2023 (18,59%), informó la consultora Mentu.

Si bien el tope para moneda nacional es el más bajo en más de un año, la situación es diferente para las tasas límites de tarjetas en moneda extranjera, que vienen creciendo hasta ubicarse en 10,44%, que supera en 2,29 puntos porcentuales al fijado para enero del 2023.

En cuanto a los préstamos del sistema, el tope vigente durante enero será de 29,74%. Esta es la primera vez en años que la tasa considerada usuraria está por debajo del 30%, mientras que la correspondiente a los créditos en moneda extranjera quedó fijada en 10,74%.

Estas tasas límites, reflejan los efectos de la política monetaria más expansiva dentro del sistema financiero, dado que a menor tasa de referencia suceden en el mediano plazo menores tasas activas y pasivas. Es de esperar que esta situación incida positivamente en las decisiones de consumo e inversión.

Concentración

La cartera de créditos del sistema bancario continúa creciendo a un ritmo importante, no solo mejorando en términos absolutos sino también en interanuales.

Es así que al cierre de noviembre la cartera se ubicó en G. 138 billones (US$ 18,6 miles de millones), nivel más de 10% superior interanualmente, señalando el dinamismo de la cartera.

El análisis por segmentos verifica que la intermediación financiera, la venta y reparación de vehículos, la construcción, vivienda y otros sectores económicos tuvieron el mayor dinamismo, creciendo entre 19% y 53%.

El único sector que registró caídas en el valor de su cartera fue nuevamente el de agricultura, lo cual podría estar relacionado con una menor necesidad de financiamiento para hacer frente a situaciones adversas como la sequía, en comparación con el 2022.

En cuanto a la composición, los segmentos vinculados al sector primario representan el 21% del total, a lo que se suma 8% de los agribusiness, el comercio con 18% y el consumo con 13% son las carteras más significativas, lo que señala la concentración de la cartera total

Extranjeros

Por otro lado, el sistema bancario sigue verificando mejoras interanuales en sus resultados a distribuir, dado mejor desempeño de la mayoría de los márgenes y pese al deterioro de los ingresos extraordinarios.

Así, las utilidades a distribuir acumuladas al cierre de noviembre fueron de G. 3,9 billones, equivalente a USD 521,7 millones, y se incrementaron más de 30% en términos interanuales. De este total el 47,5% corresponde a las entidades de propiedad extranjera mayoritaria y el 37,9% a las de propiedad local mayoritaria.

El resultado refleja principalmente la mejora de los márgenes financiero, de servicios y el de otras categorías del margen operativo, que tienen la mayor incidencia y aumentaron entre 10% y 20%. En cuanto a los ingresos extraordinarios netos, estos se redujeron en más de la mitad con relación al mismo mes del 2022

De esta manera, a falta de un mes para cerrar el 2023, los resultados se proyectarían como los mejores de los últimos años y significan un retorno de 2,25% sobre los activos y de 20,93% sobre el patrimonio.