Banco y aseguradora con calificación A

La calificación “Apy” asignada a Solar Banco se fundamenta en una capacidad de generación, respaldo patrimonial, perfil de riesgos y fondeo y liquidez adecuados. Adicionalmente, considera un perfil de negocios evaluado en moderado.

Solar se constituyó en el año 1979 y, desde entonces, ha estado orientada a proveer soluciones de ahorro y préstamos para diversos sectores comerciales y de consumo. A fines de 2022, la entidad se convirtió desde financiera a banco, ampliando con ello su oferta de productos, especialmente con la incorporación de las cuentas corrientes.

Solar se desenvuelve en un entorno de alta competencia, compitiendo en algunos segmentos con bancos pequeños y medianos, así como con financieras de mayor tamaño.

La propiedad del banco está concentrada en accionistas locales, destacando la participación de la familia Burró Gustalé, con el 47,66% de la propiedad.

La entidad tiene una posición acotada dentro del sistema de bancos y financieras, con activos por cerca de G. 1.948.454 millones y un patrimonio neto en torno a G. 194.559 millones a junio de 2023, que se traducen en cuotas de mercado de 1,0% y 0,8%, respectivamente.

Su oferta de productos y servicios incluye préstamos de diversos tipos para empresas y personas, tarjetas de créditos, cuentas de ahorro y cuentas corrientes, productos de ahorro e inversiones, pago de salarios, descuento de documentos y cheques, entre otros.

Inversiones

En el último tiempo, el banco ha venido realizando inversiones en mejoras en tecnología y herramientas de control, de manera de transitar adecuadamente a los estándares de la industria bancaria.

La estrategia para los próximos períodos contempla mantener un crecimiento por sobre el promedio del sistema, con una composición de cartera relativamente similar, que incorpora un relativo equilibrio entre las bancas mayoristas y minorista.

Complementariamente, la institución está invirtiendo en la mejora de su CRM, además de potenciar la transaccionalidad de los canales alternativos de atención. En opinión de Feller Rate, el principal desafío del banco es avanzar en la apertura de cuentas corrientes, apuntando a mejorar el costo de fondo y fortalecer la fidelización y el cruce de productos.

Los resultados de última línea han repuntado en 2023, aunque los retornos se han sostenido algo por debajo de los registros históricos y del promedio de la industria.

A diciembre de 2022, el resultado antes de impuesto fue G.16.496 millones, con una rentabilidad de 1,0% medida sobre activos totales promedio (versus 2,1% en 2021). En tanto, a junio de 2023, el banco registró un resultado antes de impuesto por Gs.14.231 millones, mostrando un repunte en el indicador de rentabilidad (1,6% anualizado), acortando la brecha con el promedio de la industria (2,4%).

Familiar Seguros

Feller ratificó también en “Apy” la calificación asignada a las obligaciones de Familiar Seguros S.A. La tendencia de la calificación se mantiene “Estable”.

La ratificación de la calificación asignada a las obligaciones de seguros de se sustenta en su sólido perfil financiero y su satisfactorio perfil de negocios, respaldados por el soporte financiero y operativo brindado por el banco relacionado.

La aseguradora es filial de Banco Familiar, entidad financiera local de tamaño intermedio. El proyecto de seguros se inició en 2019, basado en la explotación de operaciones vinculantes a las operaciones de créditos de los clientes del banco, para luego dar paso a la comercialización de seguros propios. Este tipo de coberturas protegen de paso el patrimonio de la entidad financiera.

La aseguradora explota principalmente seguros de hogar, comercio, vida colectiva, accidentes personales, automóvil, cancelación de deudas, desempleo y hospitalización, entre otros, coberturas alineadas a las necesidades de seguros de la cartera de clientes de Banco Familiar.

Plan de negocios

Acorde con su plan estratégico y en línea con el posicionamiento del banco relacionado, al cierre de junio 2023 la aseguradora alcanzó primas directas devengadas por sobre los G.68.000 millones, con una participación global de mercado del orden del 2%.

Un atomizado perfil de riesgos, junto a una acotada carga de gastos operacionales, permite mantener satisfactorios niveles de rentabilidad técnica. Durante este periodo, la siniestralidad global se mantuvo en niveles controlados, presentando siniestralidades inferiores al mercado en sus principales segmentos.

Gracias al satisfactorio desempeño técnico, la gestión de inversiones no enfrenta la presión característica de sustentar la rentabilidad patrimonial, permitiendo una gestión de inversiones más conservadora.

Su estructura operacional es bastante eficiente, basada en un alto compromiso en la gestión de costos del controlador, de modo de generar tarificaciones competitivas. La gestión de cobranza es muy sólida, basada en la plataforma operacional de la entidad bancaria.